【母婴新闻】风险管理的基本方法

风险管理的基本方法有两种:一种是控制方法，另一种是财务方法。

控制方法是在损失发生之前，通过各种管理和组织手段，消除导致风险降低的各种因素，最大限度地减少可能的损失。控制法基本上是预先存在的风险管理。比如前面提到的企业采购问题，利用系统打开买方和财务人员之间的关系，是对采购人员采购行为的一种控制。所谓金融法，是指如果风险提前发生并造成了损失，企业如何利用各种金融工具保证企业的正常生产经营，或者使企业在短时间内恢复正常的生产经营秩序，并赔偿损失的后果。比如有风险自保资金、准备金、商业保险等事后风险防范措施。金融法主要是利用金融工具尽快恢复正常的生产经营秩序。

我们来详细讨论一下这两种风险管理的基本方法。

一、风险管理控制法

风险控制主要包括两个方面:一是规避风险，二是消除风险。

(一)规避风险

所谓风险规避，就是放弃或拒绝可能导致相对重大风险的业务活动或项目。事实上，企业经常有意无意地使用这种方法。比如企业觉得某个投资项目或经营决策风险太大，自然可能会放弃，不从事这个项目或经营，这就叫回避。回避是一种被动的、被动的风险控制方法。风险规避是在风险事件发生之前，完全消除某一特定风险可能造成的损失，而不仅仅是降低损失的可能性和影响程度，因此其优势是相对彻底和干净的。

规避风险的一个基本方法是停止生产一些现有的高风险产品和服务，停止引进新产品和服务，暂停正在进行的经营活动，选择更适合的经营方式和经营环境。比如保险公司可以采用这种方式选择具体的保险产品。如果部分保险产品风险过高，客户经常索赔，可能存在恶意欺诈，导致保险产品入不敷出，那么保险公司可能会考虑终止销售此类产品。比如近几年美国烟草公司经常陷入对吸烟者的诉讼，承担巨额索赔，所以很多规模较小的烟草公司都采取了防范措施，转而使用转基因产品，这是为了规避风险。

规避风险的另一个基本方法是改变生产活动的工作方法和工作场所。例如，化工厂可以通过用惰性溶剂代替易燃易爆溶剂来避免爆炸风险，从而避免潜在和现有的风险。

规避风险的方法有很大的局限性:一是人们很难对风险事件的具体情况做出非常准确的估计，无法确定风险事件是否应该规避；第二，即使风险很大，人们仍然不愿意放弃风险事件中可能包含的利润(如上所述，风险和机会往往是并存的)，因此规避风险是一种消极的对待；第三，实践中很难完全实现风险规避。事实上，企业在从事经营活动时，风险是不可避免的。对于一些高风险项目，企业可以采取回避的方法。但是对于绝大多数的经营决策，我们不能采取回避的方法，因为回避风险也意味着企业利润的损失。企业只要有经营活动，就不能完全规避风险。只是对于一些项目，一些风险，一些经营活动，因为风险比较高，企业可以采取简单的规避方法，主动放弃运营，否则太武断。

(2)消除风险

风险消除是指在损失发生之前，消除造成损失的可能原因，降低损失发生的可能性，降低损失事件发生的概率。风险事件发生后，降低损失程度。

排除法的基本点是遏制风险因素，减少风险损失，是风险管理中最积极、最常用的处理方法。这种方法可以克服风险规避方法的各种局限性。在这个过程中，企业不放弃具体的计划和策略，而是将自己可能带来的风险的可能性降到最低，将风险发生后可能出现的问题降到最低。这样既不会损害企业的利润，又能很好的规避风险。

风险消除一般经过以下几个阶段:风险因素分析、控制工具选择、控制技术实施、控制后果评估等。风险因素分析是研究可能引发风险的因素，从源头上管理风险。选择控制工具是从技术层面选择风险控制的方法和手段。控制技术的实施包括人和财产各方面的控制，这是风险控制的实施阶段。评估控制后果的目的是总结经验教训，进一步完善风险控制。

一般来说，有以下消除风险的措施

1、调查措施，是指对以往风险损失和经营事故的详细了解。调查分析是风险管理的有效措施。调查事故和损失的原因实际上是总结过去的经验教训，目的是为企业风险控制和决策提供科学依据。

二.风险管理金融

风险管理的金融手段包括风险保留、风险转移和风险对冲。

(a)风险留存

自留风险，即自担风险，是企业单位发生风险和损失后，应对财务后果的一种方式。

使用保留风险方法时，必须满足以下三个条件

1.企业的财务能力足以承担风险可能造成的最坏后果。一旦发生亏损，企业有足够的财务准备来弥补财务损失，不会对企业的生产活动产生很大影响。

2.损失的金额可以直接预测，即风险目标和可能的后果造成的损失是高度可预测的。如果企业不能预测可能的损失金额，就不能有效地使用风险金融工具。风险发生后，企业可能仍然无法进入生产经营活动，这是一种盲目的冒险行为。

3.没有其他更好的方法来处理风险管理。也就是说，即使企业有能力承担自我保留的风险，也未必是最好的方式。

(二)风险转移

转移风险是指企业有意识地将其损失转移给有共同经济利益的另一方，通常是因为另一方更有能力和意愿承担风险。在现代市场经济中，转嫁风险不是不道德的，也不是违法的。相反，它不仅是企业防范风险的法律手段，也是企业进入风险管理的重要手段。购买保险是最常见的风险转移行为之一。比如在汽车保险的第三方责任保险中，保险公司是在肇事者汽车发生碰撞后前来赔付的，属于典型的风险转移。再比如金融市场的期货交易，也可以作为一种风险转移的方式。再比如，生产咖啡的农民在春季提前与厂家签订收购协议，约定9月份生产咖啡时，厂家向他购买10吨，每吨3000元；根据协议，农民生产咖啡的利益可以得到保证，从而降低他们的风险。事实上，农民将咖啡价格可能下跌的风险转嫁给了制造商，而制造商将咖啡价格可能上涨的风险转嫁给了农民。大致来说，这对双方都是公平的，所以风险转移不一定是贬义的概念。

转移风险一般有两种方式:一是转移可能遭受损失的财产，转移可能造成风险和损失的活动；二是转移风险和损失的财务结果，不转移财产本身，在转移风险的同时必须付出一定的代价。

财产转移和重大风险活动有多种方式。比如将贵重物品交给专门机构保管，将高风险的生产经营活动外包出去，都可以起到转移风险的作用。

保险是转移财务成果最重要、最常见的形式。转移其他财务成果的方式称为非保险风险转移。这里值得一提的是银行分散风险的方式。银行投资和证券投资差别很大，证券投资可以选择不同的投资工具，在很大程度上分散风险；银行在业务活动中没有这种灵活性。很多银行都是在某个区域经营，基本上只贷给这个区域的客户。这样一来，风险相对集中，违背了风险分散原则，实际上增加了银行从事信贷投资的风险。一个最基本的投资思路就是不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，但是传统的银行信贷很难，所以相应的金融创新也会随之而来。

第一个创新叫风险交换，其实是一种转移的形式。比如商业银行A借给IBM 50亿，商业银行B借给微软30亿。为了防止贷款资产风险过于集中，A拿出15亿贷款资产与B进行交换，相当于B贷款15亿给1bm，得到ibm返还给A的总本息的30%，而A贷款15亿给微软，得到微软返还给B的总本息的50%，这种交换也可以说是风险分散或风险对冲。另一个金融创新与保险产品原则上类似，但不够规范。比如，商业银行A为某项贷款资产向商业银行B支付一定的报酬。如果贷款资产被安全收回，B将白白获得这些奖励；相反，如果贷款资产成为不良资产，无法收回，或者只能收回一部分，乙方按照约定承担一定比例的损失。这也是一种常见的风险转移方式。

(三)风险对冲

套期保值在资本市场和金融市场中非常常见，即利用现代金融工具、衍生品等交换手段来降低风险。我们把股票、债券、存单称为金融工具，期权、期货称为金融衍生品。顾名思义，衍生工具就是从基础工具衍生出来的工具。期货广泛应用于现代企业风险管理。例如，为了确保石油价格在3个月或5个月后保持稳定，一家石油开采公司可以让空主管石油，这样石油就可以以固定价格出售；为了保证石油能在几个月内以稳定的价格购买，炼油厂是一个长期的石油生产商，这样石油就能以固定的价格购买。期权也是被广泛使用的，就是花钱买一些行权，然后就可以以固定价格卖出自己的股票或者外汇。典型的例子就是跨国企业的收入。许多跨国企业的经营方式非常分散，不同地方的收入货币也不一样，使得公司的财务状况非常不稳定。公司面临各种货币外汇报价波动的风险。此时，公司可以使用期货或期权来规避报价风险。用期货规避汇率风险的方法是粗略估计每种货币在国外的收益，然后让空主管同一种货币的外汇期货；使用期权是未来买入一种货币并以固定价格卖出的权利。这种控制风险的方式就是对冲风险。在前一节提到的例子中，生产咖啡的农民转嫁咖啡价格风险，农民使用套期保值。

作者简介:袁峰，袁强森

北京大学人力资源管理学士；

中央财经大学金融硕士；

文化部讲师邀请专家讲师组；

国际财富风险经理

Rfc国际金融安全规划师；

高级私人理财顾问、高端家庭理财安全规划师、品牌战略营销专家、互联网整合营销专家。

曾在美国为迪士尼、变形金刚、哆啦a梦、satchi、greenbox、恒源祥、北极绒等品牌工作过。曾任萨奇国际执行副总经理兼营销中心主任、恒源祥集团市场部研究经理、彩羊事业部针织项目总监、北极绒纺织产业中心主任、苏州龙奇昌丝绸有限公司总经理、瑞通(上海)国际贸易有限公司副总裁、上海绿箱网络科技有限公司副总裁

中国中小企业财富风险管理联盟主席

收藏馆& middot财富风险管理创始合伙人