【母婴新闻】2016年乳业年终盘点 乳制品消费进入低增长时期

1。乳制品消费已进入低增长期

液态奶、全脂奶粉、脱脂奶粉是我国主要的乳制品。全脂奶粉和脱脂奶粉按1:8的比例转化为原料奶，分别占48%、46%和6%。从2000年到2016年，总消费量增加了3.6倍，达到3231万吨。

1.1中国乳制品消费呈现不同的增长特征

1)2000-2008年，国内乳制品消费处于快速增长阶段，平均增长率为16%；

2)2008年三聚氰胺事件暂时导致国内消费者对乳制品失去信心，导致连续两年同比下降5%-6%；

3)2010年，乳制品消费进入复苏阶段，2014年平均同比增长率为8%，略低于2008年前两位数的高增长率；

4)2015年国内乳制品消费出现新趋势，比2014年下降2%；根据美国农业部的预测，2016年中国乳制品消费量将同比增长2%，达到3231.4万吨。

1.2国内乳制品消费同比增长率

不包括2008-2009年三聚氰胺事件导致的短期消费量下降。可以发现，2007年，中国乳制品消费已经经历了个位数的同比增长，2007年至2014年(不包括2008年和2009年)年均增长率为7.6%，明显低于此前2000年至2006年17.5%的年均增长率。自2015年以来，中国乳制品的消费能力出现进一步减弱的迹象，进入了低个位数增长时期。

2。液态奶膨胀受限，边际增长率减缓

由于中国和西方在饮食习惯和结构上的巨大差异，西部地区的人均乳制品消费量并不是衡量中国乳制品市场的合理基准。中、韩、日三国地处亚洲东部，乳制品消费习惯相近。根据韩日成熟的人均乳制品消费量来估算中国乳制品市场的potential/きだよきだよ0/room是一种合理的方法。

韩国和日本的液态奶人均消费量分别保持在33公斤和31公斤，分别是中国人均消费量的1.8倍和1.7倍，也就是说，与韩国和日本相比，中国传统乳制品的消费能力比空.高出一倍不到

2.1工业用途

全脂奶粉主要用于生产婴儿奶粉、乳饮料、复原乳和酸奶，分别占37%、22%和33%，总体比例为92%；脱脂奶粉主要用于婴儿奶粉和乳饮料。

2.2中国消费者主要购买的乳制品

液态奶(涵盖高、中、低端白牛奶、乳饮料、常温/低温酸奶)，占86.6%；

婴儿奶粉，占11.4%；

其他乳制品，如冰淇淋、糖、巧克力等。，占2.1%。

3。乳制品消费升级定义了高增长类别

随着生活水平的提高和人们对营养和健康饮食认识的深入，乳制品的消费升级体现在产品购买趋势向低糖、新鲜、高蛋白的不断发展。

消费初期，由于保鲜技术和运输条件不发达，居民消费乳制品的方式是喷洒加工奶粉；

随着高温杀菌技术和保鲜材料的引入，利乐等常温白奶代替奶粉成为消费的首选。同时，在普通白牛奶的基础上引入了高蛋白和有机白牛奶，以满足人们对更有营养的食物的需求；

随着居民人均消费能力的提高和冷链技术的发展，新鲜度和营养成分最高的低温产品，如巴氏奶和酸奶，在乳制品消费中所占的比重越来越大；

奶酪是目前乳制品中最有营养的产品。1公斤奶酪是由10-12公斤生牛奶制成的。它富含蛋白质、钙、不饱和脂肪酸、氨基酸和乳酸菌。它营养丰富，易于吸收，不会引起肥胖。有望在未来受到更多高端消费者的青睐。

3.1乳制品消费的升级使低糖、新鲜和高蛋白产品更受欢迎

【/s2/】3 . 1 . 1乳饮料将逐步被高营养乳制品所取代，且增速将持续到2020年【/S2/】

中国人均牛奶饮料消费量一直走在世界前列，是日韩人均消费量的1.5倍。普及率高，市场接近饱和；大部分是用奶粉等调味剂制成，含糖量高，营养低。随着人们健康饮食观念的深入，人均牛奶饮料消费量正在下降。根据欧睿的预测，从2015年到2020年，国内乳饮料的复合增长率将为-3%。

【/S2/】3 . 1 . 2利乐包中低端白奶销量将持续走软，高端白奶将进入个位数增长期

随着消费者对各种奶制品认识的加深，白牛奶将继续呈现消费升级的趋势，高端白牛奶(包括高蛋白含量的白牛奶和有机牛奶)的销售比例将继续增加。据欧睿称，2015-2020年常温白奶复合增长率约为3.9%，其中低端利乐包白奶销量将继续走软，高端白奶将进入个位数增长期。

【/s2/】3 . 1 . 3巴氏奶受冷链运输拖累，到2020年增速将在个位数中间【/S2/】

中国人均购买巴氏奶仅为日韩平均水平的28%。巴氏奶新鲜，保留了牛奶原有的营养，未来将取代一部分常温白牛奶。但由于冷链运输条件的限制，欧睿预测2015-2020年巴氏杀菌奶的复合增长率约为5.8%，仅略高于白牛奶。

3.2酸奶是目前发展最快的乳制品子行业

酸奶包括低温乳酸菌饮料、常温酸奶、低温酸奶和希腊酸奶等。中国的酸奶人均消费量是日韩的一半，大部分都是低温乳酸菌饮料等假酸奶产品。类似于乳制品的消费趋势，随着消费者对酸奶认识的加深，低温乳酸菌饮料的人均消费增长率会缩小，购买趋势会向常温和低温下更营养、更新鲜的酸奶倾斜。

3.2.1常温酸奶4年增长率高达62%，未来5年市场容量有望翻番

受国内缺乏冷链建设的影响，低温酸奶的普及率不能满足消费者的需求，而新一类常温酸奶的出现弥补了低温酸奶的需求，保质期延迟，利于运输。同时不受奶源限制，可以将单一产品的销售从地区扩大到全国，成为近年来增长速度最大的乳制品子行业。根据食品行业网的数据，到2016年底，常温酸奶的市场规模将超过200亿，过去四年的复合增长率高达62%，这将为光明、伊利等第一代企业带来大规模的收入增量。

3.3顺应乳制品消费趋势，奶酪可能成为乳制品行业的新亮点

奶酪是浓缩牛奶，1公斤奶酪由10-12公斤的生牛奶制成，营养价值丰富，是乳品消费升级的顶级。从世界各国的人均奶酪消费量来看，欧洲和美国是奶酪的主要消费者；阿根廷、澳大利亚和新西兰的人均购买量也较高，从8公斤到12公斤不等；亚洲、韩国、日本人均消费量略低于西方国家，在2-3公斤以内。

目前我国人均奶酪消费量仅为0.5kg，应该认为我国传统奶酪市场主要位于北方和西南少数民族地区。因此，基于饮食习惯相似的日本和韩国，预计中国的成熟人均消费量也在2-3公斤的范围内，预计将至少增加空.的4-6倍

3.4产品研发是实现业绩增长的重要手段之一

在产品类别上，白牛奶和巴氏奶可以生产单一产品品种，乳制品企业一般通过区分高端/普通产品或不同容量的包装来增加SKU数量。与前两者相比，空对于牛奶饮料、酸奶和奶酪的创新的想象力更大，因此更容易形成新的品类来刺激消费者尝试新鲜产品的欲望，也更容易开拓市场和实现收入。

3.4.1产品创新有望形成明星产品，为国内领先企业带来足够的收入[/s2/]

常温酸奶是产品创新和R&D为乳制品行业带来增长动力的成功案例之一。光明在2009年开发了一款新产品momchilovtsi，并在华东地区推广。2012年开始在全国范围内配送商品。2013年下半年，伊利和蒙牛分别推出了自己的常温酸奶品牌安慕希和春振。到2016年，常温酸奶已经成功撼动了200亿元的市场。目前，momchilovtsi贡献了Bright 30%以上的营收，而Anmuxi预计2016年的营收将超过70亿。未来，常温酸奶在sku、风味和添加大瓶装空果粒方面仍将有很大发展，市场容量预计将翻一番。