【育儿】国内乳企迎布局良机 奶粉企业加速兼并重组

近日，农业部、国家发展改革委等五部委联合发布了《全国乳品发展规划(2016-2020)》(以下简称《规划》)，为未来五年我国乳品行业的发展奠定了总体方向。面对国内乳制品消费增速放缓、乳制品新增消费80%被进口产品占据的现状，规划提出了以国产为主、进口为辅的思路，重申到2020年，婴幼儿配方乳粉行业10大国产品牌企业的行业集中度应达到80%。

国内乳制品消费增长放缓

根据计划，经过多年的发展，中国的乳制品生产能力达到了一个新的水平。2015年，中国原料奶和乳制品产量分别达到3870.3万吨和2782.5万吨，整体规模位居世界第三，仅次于印度和美国。

同时，我国乳制品的质量安全水平也有了很大的提高。2015年，原料乳中乳蛋白和乳脂的平均采样值高于原料乳国家标准，规模草场指数达到发达国家水平；禁用添加剂抽检合格率连续7年保持100%，乳制品抽检合格率99.5%，婴幼儿配方奶粉抽检合格率97.2%；20强乳品企业产销量占全国50%以上，有2家企业进入全球20强乳品企业。

但值得注意的是，该计划指出，中国乳制品行业仍面临竞争力不强、进口影响加剧、消费者信心不足等挑战。由于中国乳制品关税仅为世界平均水平的1/5，进口乳制品的完税价格明显低于国内生产成本，导致乳制品进口量大幅增加，从2008年的38.7万吨增加到2015年的178.7万吨，中国乳制品新增消费量的80%是进口产品。尤其是婴幼儿配方奶粉，2015年进口量为17.6万吨，是2008年的4.8倍。受此影响，国内乳制品消费增长放缓。“十二五”期间，乳制品年产量增长5.2%，比“十一五”下降5.3个百分点。

目前，进口趋势近年来没有减弱，反而有所加剧。乳制品行业高级分析师宋亮表示，最根本的原因是消费者可以更方便、更便宜地购买进口乳制品。但国内一些乳品企业战略性地走出去，进行国际化布局，然后组织产品进口回国。此外，近两年国内市场出现了产品盲目上涨的畸形发展，使得消费者在缺乏信心的前提下，更愿意选择进口商品。

在此背景下，该计划在处理国内生产和进口时，提出了国内为主、进口为辅的思路，并提出统筹利用国内和国际市场两种资源，完善利益联动机制。据业内人士透露，这一提法首次出现在5年计划这样的文件中。完善利益联动机制的思路，以前主要是基于行业的诉求，现在正式写入行业规划。

乳制品行业集中度将持续加强

面对目前国内乳制品消费增长放缓，80%的乳制品新消费被进口产品占据的局面，该计划重申，到2020年，婴幼儿配方奶粉行业前10家国产品牌企业的行业集中度应达到80%。

数据显示，2015年，规模以上乳品企业638家(年销售额2000万元以上)，比2008年减少177家，婴幼儿配方奶粉企业104家，比2011年减少41家。20强乳品企业产销量占全国50%以上，有2家企业进入全球20强乳品企业。规模以上乳品企业主营业务收入3328.5亿元，利润总额241.7亿元。

根据计划，到2020年，中国的牛奶产量将从2015年的3870万吨增加到4100万吨，乳制品产量将从2782万吨增加到3550万吨，100头以上规模养殖的比例将从48%增加到70%以上，婴幼儿配方奶粉行业收入超过50亿的大型企业集团将从1家增加到3家到5家，奶源自给率将超过70%。

此外，该计划还提出增强婴儿配方奶粉的竞争力，加强婴儿配方奶粉的质量安全监管，实施婴儿配方奶粉产品的配方注册管理制度。鼓励研发适合中国婴幼儿的产品，培育具有国际影响力和竞争力的国产婴幼儿配方奶粉品牌。

针对养殖环节，规划明确提出推动整个中国乳业向现代乳业转型。在产业组织模式方面，转型的核心必须是推进家庭牧场和奶牛合作模式的建设。从规模来看，要以适度规模为主。宋亮表示，产业融合发展的主要方向是实现上游水产养殖与下游企业平等、利益共享、风险共担的合作模式。

国内乳品企业再次迎来布局机遇

郭进证券表示，《奶业十三五规划》从奶源、物流、加工、监管等方面对中国奶业的整个产业链提出了更高的要求，重点是提高国内乳制品质量，增强品牌影响力，通过增强自身实力对抗进口产品的冲击。上下游监管的收紧有利于龙头企业份额和竞争力的进一步提升。

宋亮认为，该规划对中国市场上的外国奶粉企业没有影响，但对国内奶粉企业来说是一个很大的好处，因为该规划从政策层面促进了并购。此外，该计划还明确提出促进巴氏奶的发展。

贺飞乳业相关负责人告诉记者，乳业十三五规划的发布，无疑给乳业企业带来了诸多优惠政策。我相信，未来中国乳品企业可以在奶源建设、质量安全、配方研发等方面取得突破。，同时实现乳制品行业的健康生态循环。

君乐宝奶粉相关负责人告诉记者，乳业十三五规划有很多亮点，有两个特点值得关注，一是定位高，二是针对性强。奶业十三五规划与现阶段奶业发展的关键问题密切相关。明确阐述了大家长期关注的行业问题，如奶源自给率超过70%，乳制品标准的改进和修订等。，为当前乳业发展方向定下了一颗定星，打消了乳业人士各方面的工作和探索。

皇家弗里斯兰大中华区高级副总裁杨表示，该规划没有面对中国原料奶生产成本高、缺乏国际竞争力的现实，也没有就如何降低原料奶生产成本、增强国际竞争力做出具体规划和安排。对此，业内专家表示，规划明确界定了中国乳制品行业的发展方向。但是，如果真的要落地，还是需要配套政策的出台和落实。