【育儿】全面二孩或助奶粉市场扩容240亿 将加剧乳企洗牌

全面二孩很难引起乳品企业的百花齐放

你准备好要二胎了吗？你给孩子选择口粮了吗？

全面“二孩政策”的放开不仅缓解了近36年来被压抑的多生孩子的愿望，也让乳制品行业的利益相关者看到了更多的希望。围绕两个孩子的讨论持续了很久。

但2015年以来，由于市场需求低迷的影响，国内乳制品行业增速明显放缓，仍无法摆脱增长态势。一些行业研究人员告诉《中国商报》，全面放开“二孩政策”让处于寒风中的乳制品企业看到了希望，他们正准备在新的市场环境中做出巨大努力。

然而，二孩政策是否真的预示着国内乳品企业春天的到来，这& lsquo很难说春天的阳光能否照耀每一个乳品企业。该人士强调，根据市场发展规律，国内奶粉行业的市场集中度将进一步加强，市场竞争将日益激烈。只有有品牌和质量保证的大企业才能生存，才能享受到新人口政策带来的好处。更多的小品牌不仅无法攫取政策红利，还会被淘汰。

双刃剑

为促进人口均衡发展，坚持计划生育基本国策，完善人口发展战略，全面落实一对夫妇可以生育两个孩子的政策，积极开展应对人口老龄化的行动，即正式开启期待已久的二胎政策。

消息一出，舆论沸腾，1980年开始实行的独生子女政策成为历史。

最敏感的反应无疑是资本市场。10月30日，主要从事婴幼儿口粮的乳品企业股价几乎全线上涨。数据显示，北门美(002570.sz)股价上涨10.2%，雅士利国际(01112.hk)上涨6.25%，syut、合生元(01112.hk)、伊利(600887.sh)、美赞臣(mjn)也分别上涨5.04%。

因为行业分析师普遍预计，两个孩子的全面放开将迎来一波人口红利，这将大大扩大配方奶粉市场。据艾瑞[微博]统计，2014年中国配方奶粉市场规模约为682.7亿元。如果不考虑配方奶粉的价格和喂养率的变化，全面二孩带来的35%左右的新生儿增量，可以使配方奶粉市场扩大240亿元左右。

三元食品奶粉事业部总经理吴松航告诉记者，通过市场调研，2016年奶粉市场自然增长率将达到20%~30%，因此三元正在进行市场布局。然而，我们应该对二孩政策持乐观和谨慎的态度。毕竟呈现人口红利是需要时间的，这个政策带来的市场预期会加入到后期的企业规划中，希望赢得更多的市场份额。

有研究指出，政策效应将在四年内释放。沈万红在研究报告中指出，全面放开二孩政策将在未来四年内带来1575万新增人口，从而刺激婴幼儿相关消费的增长，预计这将带来近1000亿的空消费空间。

对此，乳品分析师宋亮认为，人口红利将带来整个婴童行业的市场扩张和爆发，最受益的企业将是北门美、和胜源等布局婴童行业的企业。主营奶粉的企业向营养领域拓展也是一种发展趋势。

合生元公共事务总监朱晖告诉记者，合生元在幼稚产业的布局正是市场发展的趋势。今年下半年业务部门的调整也是为了满足市场需求，整合婴儿营养和护理业务，分离早教业务，提高资源整合和组织效率，为未来的市场拓展做准备。

但业内部分从业人员认为，这一政策应该理性对待。他说，光是早期的二孩政策效果并不太理想，完全放开后形成的422家庭模式，对骨干的压力更大。在目前教育成本和医疗成本相对较高的现实下，许多人对全面二孩政策也持观望态度。

因此，许多企业仍然把培育内部实力作为首要任务，希望在固有市场中获得优势。贺飞乳业内部人士告诉记者，打铁的同时还需要加强自身，加强内功的培养依然是关键。提高产品质量，满足消费者多样化和个性化的需求，是应对当前形势最必要的。

洗牌

中国投资咨询公司食品行业研究员向建军告诉记者，奶粉行业发展存在产能过剩、安全问题频发、品牌众多且混杂、进口奶粉扩张对国内市场的影响等诸多问题。二孩政策会给奶粉行业带来市场增量，但也意味着未来行业竞争更加激烈，行业洗牌加速。

政策来了，正好是国内乳品企业在国内外遇到困难的时候。全面二孩政策只是打了一针强心剂，给了乳品企业更多希望。

刚刚发布盈利预警的奥友乳业，经历了持续的业绩倒退。除了荷兰工厂的生产问题，日益激烈的市场竞争带来的市场投资也是其业绩遭受损失的重要因素。此外，今年前三季度北门美将继续亏损，亏损幅度从2亿元到2.5亿元不等。

业内从业人员认为，业绩不理想除了消费低迷外，还有进口品牌的影响。随着两个孩子的全面放开，激动的不仅仅是国产品牌，在数百亿的新增市场中，国外品牌也不可避免。比如美素嘉尔品牌的母公司荷兰弗里斯兰公司与国内乳品公司惠山建立合资企业，以本地化的产品拓展中国市场。

向建军指出，除了一些战略规划明确的大型乳品企业可能保持战略稳定外，缺乏长期战略规划的企业大多会在政策刺激下选择扩大产能以满足人口红利。目前行业产能过剩，二孩政策带来的增量难以预测，很可能扩大供需矛盾，竞争会更加激烈。这些没有竞争力的小企业只能在竞争中被淘汰，从而进一步增强行业集中度。

与此同时，国家有关部门也在加大对行业的监管力度，希望通过市场调整提高产业集中度。2014年6月，国务院办公厅转发了《工业和信息化部等部门关于推进婴幼儿配方乳粉企业兼并重组的通知》。根据规划，到2015年底，国内品牌企业前10名的行业集中度达到65%；到2018年底，国内十大品牌企业的行业集中度将超过80%。

还包括企业品牌的整合梳理。2015年即将实施的奶粉配方注册制度将集中乳制品企业拥有的配方和品牌，建议规定企业不得超过5个系列或15种配方。如果实施，将有效整顿目前市场上几千个品牌带来的混乱局面，只保留400多个优质品牌系列，使市场得以规范。

中北蓝海快消品品牌首席运营官王梓蘅告诉记者，随着君乐宝、新希望等品牌低价产品的变质，奶粉高利润的时代已经过去，空的利润越来越透明，企业的利润将转向以量取胜，这将迫使许多小企业自动退出，而大企业也将争取规模。蒙牛将其奶粉品牌打包交给雅士利运营，就是这样的考虑。

但是，价格的下跌并不会让原有的高端消费群体消失，这些人对高端产品还是有需求的，因此面临产品和品类创新来满足这些人的需求。王梓蘅认为，各种营养理念的产品已经不能满足消费者对高端产品的考虑，那么有机奶粉将成为未来高端奶粉的主流产品。