【育儿】国产奶粉面临断舍离 高端奶粉或为下一个风口

被业内称为史上最严格的新奶粉政策，近期已出台配套细则。细则提高了国外奶粉的准入门槛，国内牛奶企业也将面临被抛弃的命运。业内人士认为，以有机牛奶和羊奶为代表的高端奶粉将顺势而为，抢占高位。

◇ R&D能力成为一个硬杠杆

继今年6月初国家食品药品监督管理局颁布《婴幼儿配方奶粉注册管理办法》后，8月12日，国家食品药品监督管理局发布消息，公布了奶粉注册制度的相关细节，并征求意见。记者查阅了征求意见稿，发现稿对申请企业提出了十项要求，包括申请企业资质、原材料安全、产品配方、研发报告、生产工艺等相关细节。

对此，乳业资深分析师宋亮表示:此次发布的细则草案非常严格，要求企业具备自己的R&D能力，这对大企业非常有利。大企业一般有R&D能力，小企业没有，很多小企业可能会被淘汰。

大品牌是注册制度的最终受益者。北京三元奶粉事业部总经理吴松航早前告诉媒体，小品牌工厂的生存主要靠很多品牌，而不是大品牌。所以注册制被限制后，三大系列根本无法支撑公司的运营，会导致小品牌工厂立即破产或出售。拥有R&D能力、品控能力等优势的企业可以根据R&D结果提交新配方，而拥有三元等国家母乳研究中心的企业无疑是技术水平的最大受益者。

工业证券分析师陈认为，历史上最严格的配方注册制度和一系列配套政策旨在提高行业门槛，解决行业混乱。实施后，将进一步规范中国婴幼儿奶粉市场的有利门槛，解决行业混乱。大量中小品牌将被淘汰。

◇跨境电商奶粉有麻烦

值得注意的是，细则对国外奶粉提出了相应的要求，另外三项认证材料，包括国家出入境检验检疫部门进口的婴幼儿配方奶粉境外生产企业获得注册的认证材料，需要获得中国配方奶粉注册资格。

此前，央视财经频道发布新闻报道，对电商平台购买的7个国家19个国外知名品牌奶粉的矿物质进行测试。结果表明，8个样品中铁、锰、碘、硒含量不符合我国食品安全标准。这件事引起了消费者的广泛讨论。宋亮表示，国外奶粉很大一部分不合格，核心在于各国奶粉标准不一致，而进入中国市场的奶粉显然必须符合中国标准。

但细则发布了对国外奶粉的注册要求。宋亮认为，新政后，海淘奶粉市场，包括线下和线上跨境市场，将受到冲击，尤其是三四线市场。

大众证券报和Caixin.com的记者登陆多家知名跨境电商网站，发现进口奶粉仍在货架上。但记者也注意到，曾经花费近200元的奶粉，现在正在以不同的比例推广。比如网易考拉采购显示，原价219元的德国产600克婴儿奶粉，现在的价格只有95元，相当于4.4倍。JD.COM环球采购推出199-100特价促销。

◇国内品牌面临断绝

跨境电商的国外奶粉正在做通关，而国内牛奶企业可能面临放弃工作的前景。

之前出台的奶粉注册制度新规明确规定，中国大陆销售的所有婴幼儿奶粉原则上不得超过3个配方系列和9个产品配方。虽然企业现有产品和品牌的注册期截止到2018年1月1日，但限制品牌和系列的新规对于采用多品牌多配方战术抢占市场份额的企业来说，无疑是一鸣惊人。

记者登陆北美官网，发现该品牌有11个品牌的婴幼儿奶粉，包括Love+，Classic Optimization，Baby。在北门美天猫旗舰店，记者看到各种奶粉也在六折促销。比如冠军宝贝Section 3原价556元三罐，现在才333元。

对此，一位消费者吴小姐说，以前她买奶粉的时候，即使锁定了一个大品牌，看到这个品牌下有很多不同品牌、不同类型的产品，也会眼花缭乱，觉得自己患上了选择恐惧综合症。吴小姐告诉记者，如果新规定实施，品牌将被简化，作为消费者，将更容易和更方便地选择，同时，将更清楚哪个品牌的奶粉更适合他们的孩子。

那么，新政是否意味着很多品牌将消失，牛奶企业将面临洗牌？对此，食品药品监督管理局食品安全监管司司长糖人表示，新的奶粉配方注册制度管理办法的出台不会带来大的洗牌。奶粉配方实行注册制管理后，会给奶粉企业的营销策略和手段带来改变。对于企业来说，应该担心的是选择哪些配方品牌，如何进行调整。

宋亮还表示，品牌减少后，消费者和品牌之间的互动将更加集中，这也将有助于恢复消费者对品牌的忠诚度。

今年7月，北门美发布《2016年半年度业绩预测修订公告》，公司今年上半年预亏2.1亿元。对此，中信建投分析师黄指出，随着奶粉注册制度落地，行业内大量小企业倾销商品，销售价格普遍低迷，配方奶粉领域处于混战阶段。这两个原因导致公司主营业务收入低于最初预期，进而影响公司的利润损失。但同时他也表示，随着下半年市场的规范化，企业的品牌优势开始显现，前期的渠道布局有望帮助企业走出低谷。

◇高端奶粉还是下一个出口

根据咨询稿，如果产品名称中有动物来源，配方组成中应注明原料奶、奶粉、乳清(蛋白)粉等乳品原料的动物来源。同一乳制品有两种以上动物源性原料的，应当标明各种动物源性原料的比例。

乳品专家王定绵表示，随着配套文件的实施，原有的不标注特定动物乳清的现象将得到规范，整个羊奶粉市场将面临大洗牌。目前大部分羊奶粉用的是牛乳清蛋白，不是100%羊奶粉。一旦政策实施，大部分品牌的非全羊奶粉(乳清粉来自牛奶)将退出市场。那么这将为全羊奶粉带来至少20%的空市场空间(也就是说，奶粉和乳清蛋白粉都来自羊奶)。

有机产品的天然纯度和羊奶更容易消化吸收的概念被广泛推广，两者都因资源稀缺而拥有优秀的高端产品基因。中国有机奶粉市场目前在30亿左右，近年来增速超过50%。国内厂商也在通过自己的进口品牌积极推出有机和羊奶粉。工业证券分析师王小明认为，政策清理和扩张带来的新市场也将为等待机遇的外国品牌提供绝佳机遇。很多没有提前进入中国或者在中国市场刚刚起步的国外品牌，凭借高端产品和长期培养的国外市场口碑，正在加快抢占高市场地位的步伐，中国奶粉市场强势玩家的局面将会升级。

此外，王小明指出，随着中小品牌去库存化的结束和二胎的全面诞生，奶粉行业的供求格局将得到显著改善。有机奶粉和羊奶粉有望成为奶粉消费升级的下一个出路。北门美的艾娜达和格林+都专注于通过升级配方、改变包装方式来推广从原罐进口的产品，伊利Toffel也通过将差异化配方与进口奶源叠加来打造竞争优势。此外，北美等厂商也推出了有机、羊奶粉等新的高端产品。