【育儿】上游牧业持续萧条 未来奶粉市场面临生死格局

随着2017年的收盘，与民生息息相关的乳制品行业，在延续利好趋势的宏观经济背景下，会呈现出怎样的发展趋势？经过2016年的发展波动，2017年乳制品行业真的会实现全面复苏吗？

尤其从细分行业来看，在经历了2016年的大规模亏损后，上游畜牧业是否已经走出了2017年的泥潭？奶粉新政结束了。大量撤回的品牌会通过跨境购买卷土重来吗？未来的奶粉市场会安静如水还是硝烟弥漫？

【/s2/】乳制品行业逐渐复苏，下游企业表现光明

2016年中国乳业萧条后，2017年所有的养殖企业、中小型养殖场和下游乳业企业都付出了巨大的努力。随着中国宏观经济的稳步好转，中国乳业在2017年逐渐复苏。

这一点在下游的乳制品行业显而易见。行业分析师表示，乳制品行业在2017年大幅复苏，主要是从3月份开始。江苏、四川等省乳制品行业销售额增长6%-8%，消费量增长3%-4%，带动了整个乳制品消费量的提高。

产量方面，国家统计局数据显示，2017年1-8月乳制品累计产量1981.3万吨，同比增长0.8%。其中，8月份乳制品产量265.4万吨，同比增长2.9%。

下游乳品企业的表现也说明了这一点。光明乳业实现营收165.07亿元，同比增长6.73%；净利润5.29亿元，同比增长24.28%；科迪乳业净利润增幅排名第一，为49.82%。此外，三原、黄和麦克尔三家公司在净利润下降的情况下实现了收入增长。

乳制品专家宋亮告诉《中国商报》，2017年下游乳制品的销售情况良好，3月份开始回升。10月、11月、12月的销量明显好于上半年。预计2017年企业的销售业绩，尤其是大型企业的销售业绩，将好于上半年。比如11月全国乳制品销售收入增长14.3%。此外，在下游乳制品企业的主要类别中，酸奶类别异军突起，成为企业绩效和利润增长的主要支撑点。

奶价回升不明显，上游畜牧业持续低迷

但上游畜牧业复苏不明显，仍处于低谷。现代畜牧业2017年前三季度净亏损7.28亿元，在2017年上半年亏损6.66亿元后继续扩大。2017年前三季度西部畜牧业净亏损8000万元，下降40%。2017年前三季度，中圣木业实现营收20.12亿元，同比下降19.9%，净利润2.256亿元，同比下降72.35%。

2017年上半年，未发布第三季度报告的中牧、赛科之星、钟鼎联合的净利润分别下降131.96%、95.06%和53.31%。

宋亮表示，2017年，上游畜牧业仍处于低迷状态。从奶价来看，虽然下半年有所回升，但并不明显，导致奶源短缺，但是原料奶的产奶量并没有明显增加，很多上游企业还在保本边缘挣扎。

此外，在供应方面，奶牛存栏量下降了10%-15%左右，原料奶产量也下降了10%-15%。许多中小型牧场已经退出市场。总体来说，虽然原料奶供过于求的情况有所缓解，但原料奶并不短缺。宋亮说。

新奶粉政策全面实施，外资奶粉企业加速渠道下沉

2017年乳制品行业最重要的事件是新的奶粉政策。2016年10月1日开始的新奶粉政策，无论是收购海外工厂，争夺奶源，还是为新奶粉政策准备各种材料，都让国内外大中小企业疲于奔命。目前奶粉新政截止日期已经到了，共有952款配方获批。

从奶粉行业格局来看，新的奶粉政策确实让大量国内中小奶粉品牌退出市场。比如2016年有两三百个品牌退出市场。然而，新奶粉政策的关闭不会像行业预测的那样促使近三分之二的品牌退出。

农业部干部管理学院的研究员陈瑜说，靴子落地后，三分之二的品牌会过时，这并不像预期的那样。具体来说，有106家婴幼儿奶粉制造商，其中90多家通过了审批，952个注册品牌。目前还有企业还在申请，会有足够多的企业和足够多的公式获批。宋亮坦言，退出新奶粉政策的品牌包括国内中小品牌和国外代工品牌。前者退出市场，后者没有，而是通过跨境购买继续进入中国市场。另外，国内很多中小品牌也去海外做代工，所以新奶粉政策效果不明显。

但新的奶粉政策导致国外奶粉企业纷纷渠道沉没，争夺三四五线市场的蛋糕。数据显示，2016年底，荷兰皇家弗里斯兰(Royal Friesland)将在欧洲销售的母婴奶粉品牌引入国内生产，主要针对3-5线城市或郊区市场。2017年10月，美赞臣表示将把产品沉入3-5线市场，并宣布在武汉、天津、成都设立新的区域配送中心，与广州总仓库合作，完善全国网络布局；在外资奶粉企业渠道下沉的同时，许多国内区域性奶粉企业上演了ipo大戏。数据显示，截至2017年下半年，四川新希望乳业、河北君乐宝乳业、南京威港乳业、上海君耀乳业、广东凤兴乳业已宣布准备上市或披露招股说明书。

进口影响严重，未来奶粉市场面临着生死攸关的格局[/s2/]

另外，虽然在数量上，通过奶粉配方注册的品牌中，国产品牌占有绝对优势，但在销量上，国产奶粉还是愿意走下坡路的。数据显示，按出厂价计算，2017年中国婴幼儿奶粉市场销售额为900亿元，其中国外奶粉销售额约占70%，国内奶粉销售额约占30%。

近年来，进口奶粉的增长势头不减，给国产奶粉造成了很大压力。国家质检总局食品局第三司司长韩毅表示，2014年奶粉进口量为12.1万吨，2015年为17.6万吨，2016年为22.1万吨，今年前9个月为20万吨。今年奶粉进口量比2014年翻一番问题不大。

记者从海关总署官网了解到，2017年1-11月，我国进口乳制品234.3万吨，同比增长13.8%，金额574.8亿元，同比增长42.8%。其中，1-11月进口奶粉94.9万吨，增长26%，金额381.7亿元，同比增长44.7%。

宋亮表示，2017年进口乳制品的增长速度放缓甚至下降，但与2016年相比仍有很大增长，尤其是液态奶和婴儿配方奶粉的增长明显。

此外，从未来来看，进口对国内乳制品的影响仍然严重，国外廉价乳制品将对国内中小企业的绩效产生很大影响，因为国内奶酪、黄油等产品的消费量大幅增加，导致奶酪、黄油等产品的进口大幅增加。宋亮说。

除了严峻的进口形势，中国奶粉行业未来还将面临生死存亡的格局。宋亮承认，未来全球奶粉将供应中国市场，国内奶粉行业需要做出新的调整。它面临三个挑战。一是需要上产能，因为目前全球奶粉产能向中国倾斜，国内奶粉企业迫切需要上产能；二是要调整渠道，让国内奶粉企业在渠道上实现线上和线下的统一；第三，需要创新和优化，因为国内奶粉企业花了很多钱来应对新政，但是把真正需要优化的都烧了，被国外奶粉企业残酷打压，所以国内奶粉的调整会异常艰难。

(原标题:去年中国乳制品消费复苏明显。未来市场仍面临多重压力)